(★)Chapter 5-3. 펀더멘털 분석 - 내 투자 목적에 적합한 주식 고르기

2026년 기준 미국 주식 시장에 상장된 주식은 약 5,600개가 넘습니다. 이 Chapter에서는 앞에서 배웠던 펀더멘털 분석을 바탕으로 'Finviz' 사이트에서 내 투자 목적에 적합한 주식을 고르는 방법에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

<Finviz에서 지표를 설정하기 위해 Screener를 선택하는 모습 / 사진 출처: finviz.com>

① 우선 'Finviz' 사이트에 접속하여 Screener를 선택합니다. 

② 그 이후 투자하고자 하는 주식 종류별로 각각의 지표를 선택하면 됩니다.

 

데이터 확인 주소:

https://finviz.com/screener

 

 

1. 성장주 선택 기준

성장주의 경우 시가총액 기준으로 세가지 분류 방법을 사용합니다.

지표	메가주 ($2,000억 이상)	대형주 ($100억 ~ $2,000억)	중형주 ($20억 ~ $100억)
P/E	0 이상	0 이상	0 이상
Forward P/E	15 이상	15 이상	15 이상
EPS Growth Qtr	10% 이상	10% 이상	10% 이상
Sales Growth Qtr	10% 이상	10% 이상	10% 이상
Price	$50 이상	$50 이상	$50 이상
Average Volume	200K 이상	200K 이상	200K 이상
Beta	1.5 이하	1.5 이하	2 이하
PEG	-	2 이하	2 이하
ROE	-	15% 이상	15% 이상

 

<Finviz에서 성장주 지표를 선택하는 모습_1 / 사진 출처: finviz.com>

<Finviz에서 성장주 지표를 선택하는 모습_2 / 사진 출처: finviz.com>

<Finviz에서 성장주 지표를 선택하는 모습_3 / 사진 출처: finviz.com>

2026년 5월 기준으로, 대형주 성장주의 경우 총 10개의 주식이 나타나는 것을 확인할 수 있습니다.

 

한편, 경우에 따라 기관 보유량을 50% 이상으로 설정하여 기관들이 관심있어 하는 성장주를 선별할 수도 있습니다. 

 

 

2. 가치주 선택 기준

가치주 선택 기준은 시장에서 저평가된 주식을 찾는 것입니다. 그렇기 때문에 성장주와 달리 가치주의 경우, 시가총액은 가치주 지표 설정 기준이 되지 않습니다. 

지표	선택 기준
P/E	25 이하
PEG	2 이하
P/S	2 이하
P/B	3 이하
ROE	10% 이상
Quick Ratio	1.5 이상
Debt/Equity	1.6 이하
Gross Margin	20% 이상
Average Volume	200K 이상
Price	$5 이상

 

<Finviz에서 가치주 지표를 선택하는 모습_1 / 사진 출처: finviz.com>

<Finviz에서 가치주 지표를 선택하는 모습_2 / 사진 출처: finviz.com>

2026년 5월 기준으로, 가치주의 경우 총 13개의 주식이 나타나는 것을 확인할 수 있습니다.

 

주의할 점은 가치주 선택 기준은 시장에서 저평가된 주식을 찾는 것이기 때문에, 무지성으로 위 지표를 따르면 자칫 잘못하다가 시장이 외면한 주식을 선택할 수도 있습니다. 따라서 가치주의 경우 가능한 포트폴리오에 5% 이상은 담지 않는 것을 추천드립니다.

 

 

3. 실적 위주의 공격적 투자를 위한 선택 기준

실적 위주의 공격적 투자를 위한 선택 기준은 턴어라운드 어닝즈, 어닝즈 브레이크아웃으로 2가지가 있습니다.

 

(1) 턴어라운드 어닝즈(Turnaround Earnings)

턴어라운드 어닝즈(Turnaround Earnings)는 구조조정 혹은 성장의 전환기를 맞이하는 기업들을 찾기에 적합한 전략입니다. 

지표	선택 기준
Market Cap.	중형주($20억 ~ $100억)
EPS Growth This Year	5% 이상
EPS Growth Next Year	10% 이상
EPS Growth Next 5 Years	10% 이상
Gross Margin	35% 이상
Quick Ratio	1.5 이하
Average Volume	200K 이상
Price	$40 이상

 

<Finviz에서 턴어라운드 어닝즈 지표를 선택하는 모습_1 / 사진 출처: finviz.com>

<Finviz에서 턴어라운드 어닝즈 지표를 선택하는 모습_2 / 사진 출처: finviz.com>

2026년 5월 기준으로, 턴어라운드 어닝즈 주식의 경우 총 10개의 주식이 나타나는 것을 확인할 수 있습니다.

 

한편, 경우에 따라 리스크를 줄이기 위해 ROE > 15% 조건을 추가할 수도 있습니다.

 

(2) 어닝즈 브레이크아웃(Earnings Breakout)

어닝즈 브레이크아웃(Earnings Breakout)이란 지난 12개월 동안 적자를 기록하다가 흑자로 돌아서는 기업들을 찾아 공격적으로 투자를 하는 전략입니다.

지표	선택기준
Market Cap.	대형주($100억 이상)
EPS Growth Past 5 Years	0% 이하
EPS Growth This Year	0% 이상
EPS Growth Next Year	5% 이상
Gross Margin	20% 이상
Debt/Equity	1 이하
Institutional Ownership	30% 이상
Average Volume	200K 이상
Price	$30 이상

 

<Finviz에서 어닝즈 브레이크 아웃 지표를 선택하는 모습_1 / 사진 출처: finviz.com>

<Finviz에서 어닝즈 브레이크 아웃 지표를 선택하는 모습_2 / 사진 출처: finviz.com>

2026년 5월 기준으로, 어닝즈 브레이크아웃 주식의 경우 총 32개의 주식이 나타나는 것을 확인할 수 있습니다.

 

 

이 Chapter 5를 마지막을 펀더멘털 분석을 마무리하도록 하겠습니다. 이 Chapter에서는 주식의 종류를 성장주, 가치주, 실적위주의 공격적 투자로 크게 3가지로 나눈 뒤에 그에 맞는 지표를 입력하였습니다. 이러한 지표는 반드시 절대적인 것은 아니며 상황에 맞게 적절히 수정할 수 있으며, 개인 성향에 맞게 지표를 추가하거나 삭제할 수 있습니다. 그러기 위해서는 무엇보다도 단순히 눈으로 보는 것이 아닌 사이트에 방문해서 직접 실행해보는 것이 중요합니다. 익숙하지 않다면 처음에는 무조건 위 지표를 사용하십시오. 그리고 이러한 과정을 여러번 거치다보면 본인 성향에 맞게 지표를 설정하는 것이 분명 익숙해질 것입니다. 그리고 그 순간이야말로 여러분들의 투자 실력이 한 층 더 상승하는 시점이라는 것을 잊지 않길 바라겠습니다. 

 

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Finviz사이트의 Screener를 통해 투자 목적에 따라 지표를 설정하여 1차로 필터링 한 후(①), 재무비율을 평가하여 2차로 필터링 한 뒤(②), 그 중에서 관심이 가거나 투자하고자 하는 주식을 선정한다(③). 그 다음 선정한 기업이 운영하고 있는 사업, 전망, 리스크 등을 조사한 뒤(④), 마지막으로 경쟁사와 비교 가치를 평가(⑤) 하여 최종적으로 해당 주식에 투자를 할지 말지 결정한다(⑥).